家庭的钱不是一笔钱，而是不同用途、不同期限的多笔钱。有的钱下个月就要用，有的钱三五年内用不到，有的钱是为养老准备的长期资金。用途不同，对应的投资期限和风险承受能力就不同。做投资之前，先给每笔钱贴上一个「什么时候要用」的标签，是期限匹配的第一步，也是最容易被忽略的一步。
短期要用的钱，比如生活开销、半年内的计划支出，首要目标是流动性和安全性，而不是收益。这类钱适合放在货币基金、活期或短期限存款里，随取随用。如果用短钱去买波动大的产品，一旦急用钱时赶上市场下跌，就不得不割肉离场，把浮亏变成实亏。短钱求稳，是保护家庭现金流的基本纪律。
三五年以上用不到的钱，才有条件去配置波动较大、长期收益更高的资产。因为时间足够长，可以穿越市场周期，用时间换取收益空间。长期资金可以适当配置权益类资产，通过定投等方式分散成本。用长钱做长投，心态才会稳，也不会被短期波动吓得频繁操作。
资金的用途会随着人生阶段变化，期限匹配也需要动态调整。临近用钱时点，要逐步把资金从高波动资产转向稳健资产，避免在需要用钱时被迫在低点卖出。定期审视每一笔钱的目标和剩余期限，及时调整配置，让资金始终待在合适的位置。期限匹配做对了，投资才会少很多不必要的焦虑。