核心-卫星策略把投资组合分成「核心」与「卫星」两部分。核心占大头，配置宽基指数基金、债券等稳健资产，追求长期稳定增值；卫星占小头，配置行业主题、个股等高弹性资产博取超额收益。这样既保住底仓的稳定性，又保留灵活进攻的空间。
核心部分应覆盖宽基指数（如沪深300、中证500）与债券基金，占比通常在六到八成，承担组合的稳定性。核心追求的是跟上市场、长期复利，减少对择时和选股的依赖，因此要长期持有、避免频繁折腾，让时间发挥复利的力量。
卫星部分用一到三成资金配置自己看好的行业ETF、主题基金或个股，追求超额收益。但卫星资产波动大，需要事先设定止损线和仓位上限，避免某一笔激进投资失控反噬整体。卫星要宁缺毋滥，没有把握时宁可空仓等待。
定期（如每季度或每年）检视核心与卫星的比例，卫星涨多了就减仓回补核心，跌多了则评估是否补仓或止损，用纪律化的再平衡实现低买高卖。通过再平衡，组合始终保持在预设的风险水平内，避免因市场情绪而偏离最初的投资目标。
核心-卫星策略尤其适合有一定资金规模、又希望简化决策的投资者。它把大部分精力聚焦在核心的长期配置上，用小仓位满足「主动参与市场」的意愿，在纪律与灵活之间取得平衡，适合追求稳健又不甘于完全被动的人群。